Nel vertiginoso mondo degli investimenti, le azioni sembrano andare avanti. E nel 2021, le popolari raccolte di azioni chiamate indici sono tutte su, su, su. Negli ultimi 12 mesi che portano all'inizio di marzo, ciò significa il 21% per il Dow, il 29% per l'S&P 500 e l'incredibile corsa del 54% del Nasdaq. Eppure, decine di milioni di americani nell'economia reale sono stati maltrattati.

Se investire fa sempre bene, è meglio farlo con un occhio alla realtà. Ci sono diversi motivi per cui le azioni hanno registrato tali guadagni e non c'è alcuna garanzia per quanto tempo potrebbero continuare.

Scommesse a lungo termine

'Il mercato azionario non è necessariamente un riflesso di ciò che sta accadendo su Main Street', afferma Greg McBride, capo analista finanziario di Bankrate.com. 'I mercati sono lungimiranti e il mercato azionario è composto da società molto più grandi dei negozi mom-and-pop di Main Street che stanno soffrendo così terribilmente per la pandemia'.

Nel lungo periodo, il mercato azionario è un ottimo modo per farlo costruire ricchezza . Oppure, come dice Robert Johnson, professore di finanza all'Heider College of Business della Creighton University, i mercati sono un divertente tipo di gioco truccato. 'È come un casinò, ma invece di avere un pregiudizio per la casa, ha un pregiudizio per gli investitori', dice. 'Dal 1926, le azioni avanzano di circa il 10,2% composto annualmente.'

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È un grande ritorno, a lungo termine. A breve termine, le cose possono diventare più brutte. Gli esperti di finanza chiamano gli anni '90 il decennio perduto, perché le condizioni hanno lasciato le azioni invariate nel corso dei 10 anni.

'Alcuni anni scendono del 30% o del 40%', afferma Johnson.

Questo chiaramente non è il caso attuale per le azioni, anche se è stato solo l'anno scorso. Il Dow, l'S&P 500 e il Nasdaq hanno perso rispettivamente quasi il 35%, 31% e 24% tra l'inizio dell'anno e il 23 marzo, secondo i dati di S&P CapitalIQ.

Le inversioni possono verificarsi quando gli investitori meno se le aspettano. Quanto presto potremo dimenticare.

Cosa sta guidando i mercati ora

'Abbiamo vissuto un anno molto insolito sui mercati', afferma Lauren Goodwin, stratega di portafoglio multi-asset presso New York Life Investments. 'Gli investitori si trovano di fronte a correnti trasversali molto potenti.'

I bassi tassi di interesse in una dozzina di anni hanno fatto sì che gli investitori trovassero più difficile ottenere buoni rendimenti dai loro soldi. Pensa solo a quanti interessi, se del caso, ricevi sul tuo conto bancario; può aggiungere fino a pochi latte macchiati all'anno.

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'Questo ambiente prolungato di tassi bassi sta davvero spingendo le persone verso investimenti rischiosi, il mercato azionario è il miglior esempio', afferma Tom Smythe, professore di finanza presso la Florida Gulf Coast University, 'e non sono sicuro che la gente lo capisca veramente'.

Poi c'è tutto il denaro federale per lo stimolo della pandemia che ha inviato enormi quantità di denaro nel mondo. Gli investitori ne investono gran parte nelle azioni, provocando un aumento dei prezzi delle azioni.

'Abbiamo visto aumentare il reddito personale e anche le persone hanno investito alcuni dei loro assegni', afferma Kelly Welch, vicepresidente e consulente patrimoniale presso Girard Advisory Services a King of Prussia, Pennsylvania. Anche i grandi investitori istituzionali hanno beneficiato e investito di più il mercato.

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Un terzo punto è che gli investitori valutano le azioni in base ai profitti futuri e alla liquidità che si aspettano che le aziende generino. L'efficacia dei vaccini, unita all'anticipazione di un ritorno a tempi economici più normali, pone sui mercati un volto ottimista.

'In questo momento, c'è un'aspettativa diffusa che le vaccinazioni porteranno a riaperture economiche e, in molti settori dell'economia, a un rapido ritorno alla normalità', afferma McBride. 'In tale contesto, gli investitori vedono i profitti aziendali molto migliori di quanto non fossero nel 2020, quando ampi settori dell'economia sono stati chiusi'.

Alcuni passi per investire in modo intelligente

Tutto ciò solleva la domanda: come può la persona media investire in azioni in modo più efficace in questo momento? La risposta si riduce alla strategia, alla persistenza e all'abbandono benigno.

1. Sii paziente.

'Per la maggior parte degli investitori, identificare e rispondere a ciò che accade oggi sui mercati non è un buon comportamento di investimento', spiega Goodwin. 'La maggior parte delle persone sta investendo perché vuole raggiungere un obiettivo in una sequenza temporale. Gli obiettivi sono ciò che definisce il piano di investimento.'

Se l'obiettivo è pagare l'istruzione di un bambino, acquisto di una casa , garantendo a pensione confortevole , o qualcos'altro, include un importo finale e un periodo di tempo per ottenerlo. 'Per la maggior parte degli investitori, ciò avviene in termini di trimestri e anni o addirittura decenni, non in termini di settimane e mesi', aggiunge Goodwin. 'Rimanere davvero ancorati a quegli obiettivi di investimento e alle tempistiche per raggiungerli è la cosa principale. Spesso devo fare un passo indietro, ricordare perché sto investendo, per cosa sto investendo e prendere decisioni su un pensionamento che è lontano decenni.'

2. Cerca aiuto e diversifica.

Parla con un consulente finanziario che sa di investire. Inoltre, alcuni tipi di investimenti offrono assistenza integrata.

'Se stai entrando in questo e non voglio fare molte ricerche, un fondo indicizzato sarà la scelta migliore rispetto a un fondo comune di investimento o qualcosa del genere', afferma Elizabeth Edwards, socio amministratore di H Venture Partner. 'Le tasse sono molto basse; è di facile accesso.'

E un buon fondo indicizzato fornisce qualcosa di fondamentale per gli investitori: la diversità. I fondi che cercano di rispecchiare un indice come l'S&P 500 attirano un'ampia gamma di titoli.

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'A volte, alcune aziende e settori ottengono buoni risultati, a volte altri ottengono risultati migliori', afferma Welch. Quindi non mettere tutte le uova nello stesso paniere.

3. Rimani coerente.

Osserva il tuo budget, determina (possibilmente con l'aiuto di un pianificatore finanziario) quanto devi investire e cosa puoi permetterti, quindi versa regolarmente denaro su quel conto. E niente panico, anche quando le cose sembrano andate male.

'Entro un anno, il mercato azionario scende sempre e sale sempre', sottolinea Welch. 'Non esserne sorpreso e non essere reattivo. Tirare il cordino ti fa solo male a lungo andare.'

Tieni i soldi dentro e rimarrai sorpreso di come il tuo gruzzolo cresce nel tempo.

• Di Erik Sherman